房地產投融資策略

【課程收益】
1、結合國內標桿房地產企業的管理案例進行分析，具很強的實操性；
2、結合國家發布的房地產和金融調控政策，為房企做市場、投資分析、并購及提供多種投融資途徑，具有很強的借鑒性；
3、通過剖析標桿企業投融資的相關過程，分析決策階段的可研報告和盡職報告等，為企業的投資決策效率提升提供借鑒作用；
4、掌握房地產不同融資產品和方式的概念、分類、監管規定、運作方式；
5、通過培訓讓學員理解資本和資本運營的本質、掌握企業投融資策略、融資渠道以及熟知各種金融工具在企業經營中的價值創造；
6. 掌握新形勢下房地產企業和從業人員的升級和創新。

【課程對象】
1、董事長、總經理、分管副總經理、財務總、投資總、相關模塊負責人、公司法務及律師；
2、參與項目投融資并購的協作部門及人員（營銷、設計、工程、成本、項目部等）；
3、資產管理公司，銀行，信托公司，證券公司，私募基金，保險公司等投融資負責人員。

【課程大綱】
第一天：房地產市場、政策、投資、并購策略和案例解析
一．中國經濟、房地產和金融政策、市場、行業現狀和趨勢
1. 中國經濟狀況和*調控政策及其影響
2. 中國房地產市場和產品、行業現狀和發展趨勢
3. 國家和地方政府相關房地產和金融政策及影響
4. 大中小房地產企業的挑戰和機遇

二.  投資項目的選擇原則和分析 
1. 影響房地產市場長期、中短期趨勢主要因素
2. 時間、地理和產品的新位置理念及案例分析
3. 房地產企業投資布局原則
4. 對區域和城市的選擇方式
5. 拿地的原則和“融、投、管、退”
6. 政府、土地、客戶、產品、開發商的關系

三.  土地和項目獲得的投資測算
1. 項目拓展和盡職調查
2. 評估的方式和案例分析
（市場比較法、投資回報法、成本計算法）
3. 投資回報率、自有資金回報率和內部收益率測算及敏感性分析
4. 四張表的管控
（成本和利潤測算、現金流、工程進度、銷售進度）

四.  土地和項目獲得（拿地）的方式
1. 所謂的拿地十六種方式概述
2. 招拍掛（勾地）、（產業拿地）、舊城改造
3. 土地和項目并購
4. 投資（含拿地）和開發各類風險和規避方式

五.  住宅、長租公寓、辦公、商業、旅游、工業地產等投融資攻略
1.住宅和長租公寓
2.辦公樓
3.商場和城市停車場
4.賓館、旅游和養老
5.工業廠房和物流倉儲
6.產業園區和特色小鎮
7.收益型房地產運營和資產管理
各類案例分析

六.  房地產輕資產管理
代建
代建 + 基金
小股操盤
4.  物業管理公司
5.  其它
包含萬科、碧桂園、恒大、阿里、親橙里、新城、中梁、萬達、祥生、華夏幸福等各類大中小企業案例分析和上下午的互動問答環節

第二天：新形勢下房地產融資策略和創新及案例解析
一、房地產企業融資需求及策略
1. *的國家相關政策（含銀保監會和證監會政策）及影響
2. 拿地前融資
3. 獲得土地證后融資
4. 獲得四證后融資
5. 建設期融資（購房尾款融資和應付賬款融資等）
6. 持有型物業融資
7. 收益權融資
8. 海外融資等

二、銀保監會房地產融資產品策略
1.銀行貸款開發貸款
2.銀行委托貸款和并購貸款
3.房地產信托
4.房地產保險資金
5.資產支持票據ABN
6.融資租賃
7.金交所融資

三、證監會監管的房地產融資產品之一
1.房地產企業債券
2.房地產公司債券
3.房地產公司上市
4.房地產物業公司上市
5.資產管理計劃

四、證監會監管的房地產融資產之二
1.房地產行業和房地產私募基金的現狀和發展趨勢
2.房地產私募基金的概念和分類
3.私募基金的法律和政策環境和案例分析
4.私募基金和民間融資及其合規募集及及案例分析
5.當前房地產私募基金主要投資哪些項目？
6.房地產私募基金投資流程（融投管退）和案例分析
7.房地產企業怎樣與房地產私募投資基金對接
8.房地產私募基金案例分析

五、證監會監管的房地產融資產之三
1. *不動產投資信托基金（REITs）等相關文件詳解
2. 我國房地產資產證券化的發展背景、概念和分類
3. 我國房地產資產證券化的運作方式和流程
4. 房地產資產證券化（含REITs）基礎資產、價格和增信、發展方向
5. 長租公寓和聯合辦公資產證券化REITs和ABS介紹和案例分析
6. 辦公物業CMBS和REITs介紹和案例分析
7. 零售物業CMBS和REITs介紹和案例分析
8. 物業管理費和購房尾款資產證券化ABS介紹和案例分析
9. 不動產投資信托基金（REITs）案例分析

六．房地產并購
1.房地產并購的內容和戰略動因
2.房地產并購方式
3.房地產并購全流程和主要風險
4.房地產并購前期階段
5.房地產并購盡職調查和分析決策
6.房地產并購估值、溢價、對價、融資和支付方式
7.房地產并購合作項目的管理方式
包括碧桂園、保利、萬科、融創、金地、阿里菜鳥、東方資產、萬達、盛世神州、麥格理、開元大酒店、紅星美凱龍、陽光城和中誠信托等各類大中小企業案例分析和上下午的互動問答環節

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